Terbentuknya DT adalah diawali dengan pertemuan antara John Petrucci dengan John Myung,mereka sama sama kuliah di barklee college of music pada thn 1985 dan mereka berdua bermain musik berdua,hingga kemudian bertemu Mike Portnoy untuk diajak bergabung bersama mereka sebagai pemain drum,setelah berbincang bincang akhir nya Mike Pornoy setuju untuk bergabung dengan mereka,setelah sekian lama mereka bermain musik bertiga kemudian muncul keinginan mereka untuk menambah personil yaitu pemain keyboard ,kemudian petrucci mengajak teman sma nya yaitu Kevin Moore untuk bergabung bersama mereka sebagai keyboardis,setelah adanya Kevin Moore mereka hanya bermain instrumental saja,dan mereka berpikir untuk menghadirkan seorang vokalis,dan akhirnya diajak Chris Collins sebagi vokalis mereka.Dan kemudian mereka memutuskan nama band mereka dengan nama Majesty,nama tersebut tercetus ketika mereka sedang duduk mendengarkan tape yang kebetulan diputar lagu dari Rush sambil mengantri tiket untuk menonton konser Rush pada Barklee Performance Center,lalu Portnoy berkata bahwa dari akhiran lagu tersebut (Bastile Day) tersengar sangat "majestic",pada saat itu kemudian tercetus ide untuk menamai band mereka dengan nama majesty,dan mereka semua sepakat untuk menggunakan nama tersebut.setelah sekian lama band tersebut berjalan dan juga pernah bbrp kali tampil,pada November 1986 chris collins keluar dari majesty karena adanya perbedaan dengan bbrp personil,kemudian mereka mencoba mencari pengganti chris collins,kemudian mereka bertemu Charlie Dominici dan mengajaknya untuk bergabung bersama majesty,kemudian mereka pun melanjutkan pertunjukan mereka keliling New York.



Ketika mereka sedang melakukan pertunjukan,sebuah band asal Las Vegas yang ternyata juga bernama Majesty,dan band asal Las Vegas tersebut sudah dipatenkan,akhirnya mereka berusaha untuk mengganti nama band mereka,diantaranya nama yang pernah diusulkan yaitu Glasser, Magus, and M1,dan semuanya ditolak,hingga pada ayah Portnoy mengusulkan nama Dream Theater yang di ambil dari nama sebuah gedung pertujukan film di Monterey,California,sejak itulah nama Dream Theater dipakai untuk menggantikan nama band mereka sebelumnya.Setelah mengganti nama band mereka,kemudian mereka juga mengganti logo band mereka yang sebelumnya berlogokan dengan tulisan Majesty,dan di ganti dengan symbol yang masih dipakai hingga saat ini,yang dikenal dengan nama Majesty Symbol,majesty symbol ini diambil dari lambang Mary Queen of Scots yang dibuat oleh Charlie Dominici,yang kemudian dipakai sebagai artwork album pertama mereka When Dream and Day Unite pd thn 1989,dan Mike Portnoy dan Charlie Dominici adalah orang pertama yang menggunakan Majesty symbol sebagai tato di lengan mereka.setelah melakukan bbrp tour untuk WDADU Charlie Dominici dikeluarkan dari Dream Theater karena adanya perbedaan pendapat,tetapi karena mereka masih terikat kontrak,maka Charlie masih diberi kesempatan hingga akhirnya kontrak tersebut.Selepas habis kontrak tersebut,dan akhirnya Dominici benar benar resmi keluar dari DT,kemudian mereka mencoba mencari vokalis baru melalui audisi,dan lebih dari 200 orang ikut dalam audisi ini.kemudian pada pertengahan 1990 mereka mengenalkan vokalis baru mereka yaitu Steve Stone,dan steve ini hanya memainkan 3 lagu,dan mereka kembali mengeluarkan steve sebagai vokalis mereka ,karena alasan penampilan yang buruk,dan semasa adanya kekosongan posisi vokalis mereka akhirnya hanya bermain instrumental saja dengan nama YtseJam(kebalikan dari Majesty) kemudian mereka berencana hingga pertengahan 1992 mereka memutuskan untuk tidak melakukan pertunjukan sama sekali,sambil menunggu vokalis baru mereka juga menulis lagu untuk album mereka selanjutnya,yaitu Images and Words,dan tidak sampai akhir 1991 mereka menerima kiriman kaset yang dari Canada yang merupakan sebuah demo rekaman suara dari Kevin James Labrie yang sebelumnya vokalis dari sebuah band beraliran Glam Rock yang bernama Winter Rose.



kemudian DT memanggil Labrie untuk mengikuti audisi mereka,dan mereka malakukan jamming,dan memainkan 3 lagu,dan akhir nya mereka tertarik untuk mengangkat Labrie menjadi vokalis mereka,setelah diangkat menjadi vokalis baru DT Kevin James Labrie memutuskan untuk meninggalkan nama depannya menjadi hanya James Labrie,dengan alasan nama depannya sama dengan nama pemain keyboars mereka yaitu Kevin Moore.



setelah sukses mengeluarkan album kedua mereka Images and Words,kemudian mereka pun meluncurkan album ketiga mereka Awake,dan pada saat sebelum album awake di rekam,kevin moore mengumumkan kepada semua personil DT bahwa dia akan mengundurkan diri dari DT,dan ingin berkonsentrasi pada kertarikan nya sendiri thd selera musiknya sendiri,dan setelah album awake rampung,dan kevin pun keluar dari DT,dan terjadi lagi kekosongan posisi,dan mereka harus kembali mencari pemain keyboard untuk tour album Awake,sejumlah nama besar diantaranya Jens Johansson yang merupakan personil dari Stratovarius,tapi mereka masih ttp blm menemukan pengganti yang tepat buat Kevin Moore,sampai pada saat bertemu Jordan Rudes yang mereka lihat pada Keyboard Magazine Jordan mendapat penghargaan untuk best new talent" award.setelah menghubungi Jordan DT mengajaknya untuk menjadi pemain keyboard mereka,tetapi pada saat itu The Dixie Gregs memintanya untuk tetap ikut dalam tournya,dan Jordan pun tetap berjanji akan bergabung bersama DT dilain waktu.dengan rasa kecewa akhirnya DT mengajak seorang alumnus Barklee yaitu Derek Sherinian untuk membantu dalam promo tour album Awake,yang sebelumnya pernah bergabung membantu Allice Cooper dan Kiss,hingga saat tour mereka itu akhirnya mereka menangkat Derek sebagi pemain tetap.



setelah sukses dengan tour Awake ini mereka lagi lagi dihadapkan dengan kahadiran personil baru,sehingga mereka memutuskan untuk tidak langsung merilis album selanjut nya yaitu Falling into Infinity,tetapi mereka hanya merilis A Change Of Seasons yang ditulis pada 1989 yang sebenarnya merupakan bagian dari Images and Words,tetapi lagu ini tidak diikut sertakan dalam album tersebut,karena terlalu panjang.hingga pada saat DT mengirimkan petisi ke EastWest Records,ternyata petisi itu berhasil kemudian mereka melakukan rekaman lagu A Change Of Seasons sebagai lagu epic pertama mereka,dan juga kontribusi pertama Derek dalam band ini,dan A Change Of Seasons ini dirilis sebagai EP(ExtendedPlay) yang ditambah bonus dengan cover song mereka,setelah sukses merilis A Change Of Seasons sebagai EP album,mereka melanjutkan penulisan album mereka selanjutnya Falling Into Infinity.



setelah sukses dengan album Falling into Infinity,pada 1997 Magna Charta Records,Mike Varney mengundang JP&MP untuk iktu bergabung untuk membentuk supergroup yang merupakan side project pertama mereka bersama Tony Lenvin(bass),Jordan Rudes (Keyboard) kebetulan jordan telah selesai bermain dengan The Dixie Dregs.Dan band ini dinamai dengan LTE(Liquid Tension Experiment).setelah sukses dengan LTE dan melihat jordan telah selesai bermain dengan The Dixie Dregs,DT kembali melirik Jordan untuk album baru mereka selanjutnya,hingga akhirnya Derek diberhentikan,dan digantikan secara permanen oleh Jordan Rudes hingga saat ini.